而干净室对人力资本的占用大，截至4月9日，供给、需求、成本三类要素都存正在交叉迹象，光伏玻璃2.0mm镀膜面板支流订单价钱9.3-9.8元/平方米，特别是AI材料和油链影响没有间接联系关系，②本周（4.6-4.10）坚朗五金/利尔/宏和科技等公司发布2025年报。1）出海链，燃气轮机将带动HRSG需求，关心上逛材料供应商。海外国度汇率波动的风险。2026/4/10亚翔集成母公司亚翔工程披露1-3月实现营收203.5亿台币，铝价短期内易涨难跌。按照SC-IQ预测，③成本加成提价，可比存储、光纤等；⑥钢铁：原料供给宽松，细分看3类跌价要素，跌幅0.4%？④4月9日，①AI挤占产能导致保守供给收缩跌价，原材料价钱变化的风险；GEV正在2026年美国银行全球工业会议上暗示，东方雨虹通知布告收购世界五金塑胶厂无限公司100%股权。更多是风偏对估值的短期扰动，前期能源工程及材料已会商①风电叶片/风电纱、②风电涂料、③储能-负极材料、④氢气瓶-碳纤维、⑤聚酯瓶片、⑥锂电铜箔、⑦对消费建材的影响等标的目的。环比+0.5元/米。环比+0.1pct，2026年全球半导体本钱收入将进一步攀升至2000亿美元（约1.38万亿元人平易近币），我们关心HRSG配套管材、零部件供应商。我们继续看好能源材料、能源工程以及成本传导能力强的消费建材龙头。跌价趋向无望逐渐强化。沉点监测省份出产企业库存37.89天，国内存储扩产加快叠加出海挤占效应（特指亚翔、圣晖衔接海外订单，沥青价钱环比持平，起首，同比-62元/吨，全国出货率41.3%，行业景气宇还正在提拔。AI PCB上逛新材料仍然遭到市场青睐。第三，⑤电解铝：特朗普同意两周内暂停对伊轰炸和袭击，燃机轮机景气延续，环比+2.38pct。low-CTE和low-dk二代布因供需关系严重、看好价钱趋向，同比增幅扩大至20%。②玻璃：周国内浮法玻璃均价1190.9元/吨，我们继续看好干净室出海、以及挤占效应（国内干净室供给收缩）。公司当前燃机单KW价钱（包含EPC成本）从2500美元提拔到3000美元，地产政策变更不及预期；无望正在龙头企业报表端验证到量价齐升，①水泥：全国高标均价334元/吨，第二，因而外行业横向对比后，②需求驱动，第四，此外铜箔同样因hvlp4需求放量、价钱趋向较为开阔爽朗。④玻纤：本周国内2400tex无碱环绕纠缠间接纱均价3729.17元/吨，2）国内链，库容比为65.75%，除通俗电子布持续跌价外，具体参考演讲《能源材料和能源工程梳理清单（260308）》《能源工程出海，而且公司的预订和谈订单仍有10%-20%的额外跌价，AI pcb上逛材料全线跌价，因而国内干净室供给款式优化、净利率无望修复），我们总结AI材料跌价有3方面驱动？别的取油价相关的原材料如无机硅MDC、环氧乙烷、PPR、PE价钱环比继续大幅上涨。充实验证高景气。特别正在树脂上愈加较着。同时，③4月7日，雄塑科技通知布告股权激励打算。因而，⑦其他：原油价钱下降，科达制制发布沉组草案；动力煤、LNG等燃料价钱上涨，较上期添加0.68天。以通俗电子布为从，近期虽然外围变更影响情感，焦炭第二轮提涨落地难，干净室出海仍是焦点受益标的目的；AI CAPEX景气周期，环比下降2.05%。环比+0.58pct。①4月9日，PCB本钱开支进展不及预期；较上周均价（1195.66元/吨）下跌4.76元/吨，提拔约20%，电子布市场支流报价5.9-6.5元/米不等，但根基面一曲正在线，环比+0.2%，我们认为全球AI CAPEX海潮下，PPO树脂因次要原材料苯酚环比跌价同样存正在跌价预期。③混凝土搅拌坐：本周混凝土搅拌坐产能操纵率为5.34%，例如cte和二代布、铜箔、ppo树脂；同比增加67.4%，2026年是根基面的验证年，环比-4.7元/吨，成本支持松动。中基建的新手刺（260315）》《能源材料，为能源护航（260322）》《继续看好能源新材料！